Ratade Sverigefonder: Krossar flera av statens handplockade val

Nu granskar Privata Affärer hur de ratade portföljerna klarar sig i en öppen duell.

Premiepensionens fondtorg genomgår sin största förändring på över 20 år. Under 2022 fick den nya myndigheten Fondtorgsnämnden i uppdrag att upphandla vilka fonder som ska få finnas kvar – och utbudet krymper rejält. 

Från runt 470 fonder ska det bli mellan 150 och 200, enligt Pensionsmyndigheten.

I slutet av augusti avgjordes en av de hetaste kategorierna: aktivt förvaltade Sverigefonder. Av 22 fonder som lämnade anbud fick tio vara kvar. Tolv ratades.

Men nu visar Privata Affärers granskning att flera av de bortvalda fonderna faktiskt har levererat bättre avkastning än de upphandlade alternativen, skriver tidningen. Fem av de tio bästa fonderna i sammanställningen valdes bort i upphandlingen.

MISSA INTE: Rekordutdelningar väntar – så får du mest av miljarderna

Avkastning vägde lätt

Hur kunde det bli så? Förklaringen ligger i hur Fondtorgsnämnden viktar sina kriterier. 

Kvalitet hos fondbolaget står för 75–80 procent av bedömningen, avgifter för 20–25 procent. Historisk avkastning väger bara upp till 5 procent.

“Med det i bakhuvudet går det att förstå varför fonder som har en lägre historisk avkastning än andra i samma kategori kan bli upphandlade”, säger Johanna Englundh, fondexpert på analystjänsten Morningstar, till Privata Affärer.

MISSA INTE: Lag om kontanter möter skarp kritik – saknar sanktioner