Äldre sparare förlorar på "soffliggarfonden" AP7

Regeringen har nyligen presenterat den årliga utvärderingen av AP-fonderna, framtagen av konsultbolaget Arkwright. Kritiken riktas främst mot hur förvalsalternativet AP7 Såfa, även kallad “soffliggarfonden”, hanterar sparandet för personer över 55 år.

Så här fungerar det: Fram till 55 års ålder ligger alla pengar i AP7 Aktiefond. Därefter börjar en gradvis förflyttning till AP7 Räntefond, och vid 75 år har två tredjedelar av sparandet flyttats över till räntor. Tanken är att minska risken när pensionen närmar sig.

Problemet är att hävstången i aktiefonden – den belåning som används för att höja avkastningen – finns kvar även för äldre sparare. 

Det innebär att de betalar för aktiebelåning samtidigt som delar av kapitalet ligger i obligationer med lägre förväntad avkastning. Arkwright kallar upplägget “ineffektivt” ur ett finansiellt perspektiv, skriver Privata Affärer.

MISSA INTE: Pensionstipset: Här är bäst månad för att börja ta ut pensionen

Räntefonden tappar mot inflationen

Utvärderingen visar också att AP7 Räntefonds avkastning har legat under inflationen sedan Såfa lanserades 2010. 

Det betyder att den del av sparandet som successivt flyttas till räntefonden förlorar köpkraft över tid.

Arkwright menar att hävstången borde avvecklas innan pengarna börjar allokeras till räntefonden, vilket skulle ge motsvarande riskminskning utan att skapa en negativ ränteskillnad mellan upplåning och placering.

MISSA INTE: Pensionsexperten: Så får du koll på alla dina pensionspengar