Glöm 120-regeln för din pension – din magkänsla ska avgöra

Ta 120, dra bort din ålder. Resultatet visar hur stor andel av sparandet som kan ligga i aktier. Så lyder den välkända 120-regeln, en formel som präglat generationer av pensionssparare.

En 30-åring skulle enligt modellen kunna ha 90 procent aktier. En 70-åring runt 50 procent, med resten i räntefonder eller andra stabila tillgångar.

Enkelt och pedagogiskt. Men allt fler rådgivare menar att formeln för din pension är för trubbig, skriver E55.

MISSA INTE: Kan en vitamintablett verkligen bromsa åldrandet?

Beteendet styr avkastningen

Problemet är inte matematiken utan psykologin. Forskning visar att många sparare fattar beslut som försämrar avkastningen över tid. De köper när börsen gått upp och säljer i panik när den faller. Klassisk dyrköpt handel.

“Regeln kan fungera som en utgångspunkt men den fångar inte komplexiteten i hur människor faktiskt agerar som investerare”, säger finansrådgivaren Nathan Sebesta till Kiplinger om sparande till din pension.

En ny variant kallas “120 minus du själv”. Den tar hänsyn till hur just du reagerar vid börsoro, hur stor buffert du har och hur mycket risk du klarar utan att fatta förhastade beslut.

Två jämnåriga kan behöva helt olika strategier. En sover gott när marknaden skakar. En annan ligger sömnlös.

“Om du inte kan sova när marknaden går ned spelar det ingen roll hur bra planen är”, säger Nathan Sebesta.

MISSA INTE: Den svenska utdöende kommunen: “Ingen framtid”