Betalar du för aktiv fondförvaltning kan ett särskilt nyckeltal visa hur mycket fonden faktiskt skiljer sig från index. Men Länsförsäkringar vägrar redovisa siffran – och hävdar att den enkelt kan ”blåsas upp”.
Länsförsäkringar vägrar visa fondsiffran: ”Mörkar”
Bilbo
Göransson
Göransson
Uppdaterad: Publicerad:
ANNONS
När Dagens Industri granskar aktivitetsgraden i de största Sverigefonderna sticker Länsförsäkringar Sverige Vision ut. Det är den enda fonden i kartläggningen där uppgift om så kallad aktiv andel saknas.
”Vi redovisar inte det för någon fond”, säger Erik Kjellgren, förvaltningschef på Länsförsäkringar Fondförvaltning, till Dagens Industri.
Visar hur mycket fonden skiljer sig
För att bedöma hur aktiv en fond är används bland annat två mått: aktiv risk och aktiv andel. Aktiv risk visar hur fondens avkastning skiljer sig från jämförelseindex och måste redovisas enligt lag.
Aktiv andel jämför i stället fondens innehav med index. Enligt den tumregel som Di redovisar innebär en aktiv andel på mellan 0 och 20 procent att det handlar om en ren indexfond.
Det kan vara en viktig skillnad för spararen. En hög aktivitetsgrad betyder inte att fonden automatiskt går bättre, men den innebär enligt Di att förvaltaren åtminstone har möjlighet att överträffa marknaden – vilket är vad spararen betalar extra för.
ANNONS
Länsförsäkringar säger nej
Till skillnad från aktiv risk finns inget lagkrav på fondbolagen att redovisa aktiv andel. Länsförsäkringar vill inte heller lämna ut siffran när Di frågar direkt.
ANNONS
Erik Kjellgren menar att måttet kan ge en missvisande bild av hur aktiv förvaltningen egentligen är.
”Siffran kan väldigt enkelt ’blåsas upp’ på den svenska marknaden, exempelvis genom att välja A-aktier i stället för B-aktier, att äga underliggande bolag i stället för investmentbolagen och så vidare. Det skapar inte någon reell risk, men ett högre värde på aktiv andel”, säger han till Dagens Industri.
Pekar på avkastningen
Länsförsäkringar anser i stället att spararen bör titta på aktiv risk tillsammans med fondens avkastning.
”Hela syftet med att visa aktivitet är att visa på att fonderna avviker från index i de aktivt förvaltade fonder som har en ambition att skapa överavkastning. Avkastningen i sig visar att fonderna tar risk. Vi menar att aktiv risk är ett bättre mått än aktiv andel som komplement till den rena avkastningen”, säger Erik Kjellgren till Dagens Industri.
Läs mer om ekonomi:
Bakläxa för 55-plussare – har sämst koll på nya reglerna för pension
ANNONS
250 kronor i månaden i pension – tacken för ett helt arbetsliv
ISK är störst – men de flesta pensionärer har fel sorts konto
Varnar för nya pensionssprickan: ”Två av tre svenskar vet inte”
Läs mer från News55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Bilbo
Göransson
Göransson
News55:s redaktionschef Bilbo Göransson har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
Bilbo
Göransson
Göransson
News55:s redaktionschef Bilbo Göransson har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
ANNONS
