“100 minus din ålder” ger 70-åringen 30 procent aktier, men i ett räkneexempel från ett tyskt rådgivningsföretag är svaret 100 procent. Skillnaden: om du behöver pengarna eller inte.
Tumregeln har fel– en 70-åring kan ha 100 procent aktier
Frank
Kummel
Kummel
Uppdaterad: Publicerad:
ANNONS
Den klassiska tumregeln är enkel: dra din ålder från 100 och du får din lämpliga aktieandel. 70 år gammal? 30 procent aktier. 80 år? 20 procent.
Det låter rimligt men utelämnar det som faktiskt avgör hur mycket risk du kan ta, skriver Dagens PS.
Martin Weber, finansprofessor vid Mannheims universitet, är öppen med kritiken.
“Formeln är inte den slutgiltiga sanningen. Den varken tar hänsyn till förmögenhetens storlek, typen av aktieplacering eller beslutsfattarens personliga mål”, säger han.
MISSA INTE: Blod i urinen – cancer förväxlas ofta med en infektion
Tre 70-åringar – tre olika svar
Det tyska rådgivningsföretaget VZ VermögensZentrum illustrerar problemet med ett räkneexempel. En 70-åring med skuldfri bostad värd sex miljoner kronor och 3,5 miljoner i placerbart kapital.
Pension och pensionsinkomst täcker precis utgifterna. Inget underskott under de kommande tio åren. Maximal aktieandel: 100 procent.
ANNONS
Byt ut förutsättningarna. Samma person, men nu är utgifterna 1 000 euro mer än inkomsterna varje månad. Under tio år behöver 120 000 euro reserveras för löpande kostnader och lämnas i säkrare placeringar. Resten, 230 000 euro, kan ligga i aktier. Det ger 66 procent.
Ökar underskottet till 2 000 euro i månaden – tänk omsorgskostnader – behöver 240 000 euro reserveras. Kvar till aktier: 110 000 euro, omkring 31 procent.
Tre pensionärer med identisk ålder och grundförmögenhet. Aktieandelen 31, 66 eller 100 procent. Det som skiljer dem åt är inte åldern – det är huruvida kapitalet behöver tas i anspråk, skriver Spara Invest.
MISSA INTE: Tänk på detta innan du skriver testamente
ANNONS
Arvet förlänger horisonten med aktier
Den pensionär som planerar att lämna pengar vidare till barn eller barnbarn har ytterligare en dimension att ta hänsyn till. Arvet bör inte värderas med ägarens livslängd som horisont utan med arvtagarnas, som ofta är decennier längre. För det kapitalet kan aktier passa bättre än ränteplaceringar.
Kapitalmarknadsanalytikern Robert Halver varnar för en annan fälla i den försiktiga åldersregeln: inflationen. Ränteplaceringar kan kännas trygga men tappar köpkraft i en miljö med ens måttlig inflation.
Hans ståndpunkt: 50 procent aktier är ett minimum för en 65-åring, inte ett maximum.
ANNONS
Det betyder inte att alla pensionärer bör ha hög aktieandel. Den som behöver sälja varje månad riskerar att sälja fondandelar billigt när börsen faller. Och den som inte sover om natten när aktierna rasar hjälps inte av att matematiken tillåter mer risk.
Läs mer om ekonomi:
Premiepensionen flyttas – då måste du välja själv
Hon fick låna 7 000 kronor – men fick krav på 44 000 tillbaka
Demografins domedagsprofeter har haft fel i 200 år
Läs mer från News55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Frank
Kummel
Kummel
Frank Kummel har tidigare arbetat på bland annat Dagens PS där han rapporterade om börsen, med fokus på Stockholmsbörsens storbolag. Som skribent på News55 fokuserar han på privatekonomi, men skriver även om resor och samhälle.
Frank
Kummel
Kummel
Frank Kummel har tidigare arbetat på bland annat Dagens PS där han rapporterade om börsen, med fokus på Stockholmsbörsens storbolag. Som skribent på News55 fokuserar han på privatekonomi, men skriver även om resor och samhälle.
ANNONS
