Investeringssparkontot, ISK har länge varit svenskarnas skattemässiga favorit för aktier och fonder. Men när skatten stigit kan det gamla aktiekontot vara mer lönsamt för den som sparar långsiktigt – och gränsen går vid avkastningen.
Aktiekontots återkomst? Då är det dags att glömma ISK
Bilbo
Göransson
Göransson
Uppdaterad: Publicerad:
ANNONS
ISK var under många år ett mycket förmånligt alternativ för sparare. Under de första tio åren låg den årliga skatten mestadels kring 0,4 procent, enligt Privata Affärer.
Sedan dess har skatten ökat kraftigt och ligger nu på nivåer runt 1 procent. Bakom utvecklingen finns både det allmänna ränteläget och politiska beslut.
Skillnaden mot ett traditionellt aktiekonto, eller en aktiedepå, är stor. Där betalar spararen i stället 30 procent i skatt på vinsten när aktierna säljs.
MISSA INTE: Din pension kan ge billigare bolån – banken vägrar säga hur mycket
Då vinner aktiekontot
Privata Affärer räknar på ett exempel där 100 000 kronor placeras i en bred portfölj och får växa med 6 procent om året under 30 år. Det beskrivs som ett tänkbart scenario för den som exempelvis vill dryga ut pensionen med ett långsiktigt sparande.
På en traditionell aktiedepå blir slutbeloppet 432 000 kronor efter att 30 procents skatt betalats på vinsten. På ISK blir motsvarande belopp 424 000 kronor.
Det innebär alltså att aktiekontot ger 8 000 kronor mer i exemplet. Förklaringen är den löpande ISK-skatten, som minskar kapitalet under spartiden och därmed hämmar ränta på ränta-effekten.
ANNONS
Beräkningen gäller kapital över den skattefria grundnivån för ISK. Den infördes på 150 000 kronor 2025 och höjdes till 300 000 kronor 2026.
ANNONS
Här går gränsen
Det betyder samtidigt inte att aktiedepån alltid är bättre. Avgörande i Privata Affärers räkneexempel är hur hög avkastningen faktiskt blir under de 30 åren.
Vid 6 procents årlig avkastning vinner aktiedepån. Men om avkastningen når 7 procent eller mer per år blir ISK mer lönsamt än aktiekontot.
Det finns dessutom ytterligare en skillnad mellan sparformerna när börsen går dåligt. ISK-skatten måste betalas även om sparandet har haft negativ avkastning.
På en traditionell aktiedepå kan en förlust i stället ge en skattemässig fördel. Enligt Privata Affärer kan spararen då göra avdrag på upp till 30 procent.
ISK har blivit dyrare
ISK lanserades 2012 och förutsättningarna har sedan dess förändrats flera gånger. Privata Affärers sammanställning visar hur skatten under stora delar av 2010-talet låg klart lägre än dagens nivåer.
ANNONS
Det gör att valet mellan ISK och aktiedepå inte är lika självklart som tidigare. Särskilt för ett långsiktigt sparande kan den återkommande beskattningen få betydelse för hur mycket pengar som slutligen finns kvar.
Samtidigt har ISK blivit en politisk fråga. Privata Affärer skriver att en vänstersväng efter höstens riksdagsval troligtvis skulle innebära högre ISK-skatt, att döma av partiernas förslag.
Inte självklart att välja ISK
För spararen innebär det att både avkastning och skatteregler kan avgöra vilken kontoform som blir mest lönsam. I Privata Affärers exempel räcker en skillnad på en procentenhet i årlig avkastning för att resultatet ska slå över.
Med 6 procents avkastning är den traditionella aktiedepån vinnare efter 30 år. Vid 7 procent eller högre är det i stället ISK som lönar sig.
Den skattefria ISK-nivån på 300 000 kronor är samtidigt viktig att hålla isär från jämförelsen. Räkneexemplet gäller kapitalet som ligger över den nivån.
För den som har större summor placerade och sparar under lång tid är ISK därmed inte automatiskt det mest lönsamma valet. Som Privata Affärer konstaterar gör dessutom de återkommande politiska förändringarna sparformen mindre förutsägbar.
Läs mer om ekonomi:
ANNONS
Din pension kan ge billigare bolån – banken vägrar säga hur mycket
Säljarnas marknad för villor – sommarstugor mot strömmen
Stark globalfond för ditt sparande – utan USA?
Varningen till hushållen: Elräkningen kan vara ogiltig
Så vill partierna ändra på din pension: “Stora förändringar”
Forskare: Gör slut på pensionen medan du fortfarande är pigg
Läs mer från News55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Bilbo
Göransson
Göransson
News55:s redaktionschef Bilbo Göransson har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
Bilbo
Göransson
Göransson
News55:s redaktionschef Bilbo Göransson har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
ANNONS
